Tax Transparency Report

A partire dal 2018 (anni 2018-2017) Enel ha adottato un modello di Total Tax Contribution per i principali Paesi in cui è presente dando così evidenza delle imposte pagate e delle ritenute operate. 

A decorrere dal 2020, invece, Enel adotta un modello integrato: il Tax Transparency Report; predisposto in coerenza con le regole previste per la Rendicontazione Paese per Paese OCSE per tutti i paesi e che include le informazioni e i dati di Total Tax Contribution per i principali Paesi in cui è presente. Il gruppo ritiene che detto modello garantisca una visione ampia e una misura dettagliata dei contributi dell'organizzazione allo sviluppo economico e sociale nelle regioni/paesi in cui opera.

Il Report  essendo allineato alle previsioni del GRI 207 già con dati 2020, sottolinea ancora di più l’importanza che il Gruppo attribuisce alle tematiche fiscali, al loro ruolo sociale e in generale alla trasparenza come fattore che favorisce lo sviluppo sostenibile.

 

Distribuzione geografica della contribuzione

La mappa riporta i valori della Total Tax Contribution dei principali Paesi in cui opera il Gruppo Enel che, per il 2020, ammonta a 16.100 milioni di Euro.

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I Paesi considerati nel report rappresentano il 98% del totale dei ricavi del Gruppo Enel e il 99% delle imposte pagate sul reddito. La distribuzione della contribuzione complessiva nei vari paesi in cui il Gruppo si concentra per l’89% in Italia, Spagna e Brasile che rappresentano ca. l’80% dei ricavi a livello di gruppo.

Per un dettaglio sui Paesi minori si rimanda al Tax Transparency Report e al Bilancio di Sostenibilità.

 

Total Tax Contribution

Gli effetti della pandemia di COVID-19 si sono riflessi sulla domanda di energia elettrica e gas e, di conseguenza, sulla contribuzione fiscale totale. Nonostante le difficili condizioni economiche di riferimento, i risultati dell’analisi mostrano che la contribuzione fiscale del Gruppo Enel nei principali Paesi in cui lo stesso è presente resti molto significativa.

La contribuzione fiscale complessiva (Total Tax Contribution o anche TTC) di Enel per il 2020 ammonta a 16.100 milioni di Euro, con una riduzione del -12,5% rispetto al 2019, anno in cui la Total Tax Contribution di Enel è stata pari a 18.395 milioni di Euro. Nel 2020, il 26% della Total Tax Contribution è relativo a versamenti che rappresentano un costo per Enel (taxes borne) e il restante 74% a versamenti effettuati per effetto di meccanismi di rivalsa, sostituzione etc. (taxes collected).

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Descrizione Prezzo target (€) Raccomandazione Analista
Taxes borne 26.00
Taxes collected 74.00
Prezzo target medio € 50.00
Tipologia Valore (M/€)
Taxes borne 4.245
Taxes collected 11.855

Breakdown - Taxes borne

Le taxes borne versate da Enel nel 2020 ammontano a 4.245 milioni di Euro. La componente principale è relativa alle imposte sui redditi, che ammontano al 37% del totale delle taxes borne. Le imposte ambientali, sui prodotti e servizi, e sul lavoro ammontano rispettivamente a 20%, 19% e 18% del totale.

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Descrizione Prezzo target (€) Raccomandazione Analista
Imposte ambientali 20.00
Imposte sul lavoro 18.00
Imposte sui redditi 37.00
Imposte sugli immobili 6.00
Imposte sui prodotti 19.00
Prezzo target medio € 20.00

Breakdown - Taxes collected

Le taxes collected versate da Enel nel 2020 ammontano a 11.855 milioni di Euro. Le imposte sui prodotti e servizi rappresentano l’86% delle taxes collected di Enel in ragione della specificità del proprio business e dell’elevato volume d’affari generato, soprattutto in Italia, Spagna e Brasile.

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Descrizione Prezzo target (€) Raccomandazione Analista
Imposte sui prodotti 86.00
Imposte sui redditi 1.00
Imposte ambientali 4.00
Imposte sul lavoro 9.00
Prezzo target medio € 25.00
Total Tax Contribution rispetto ai ricavi
19,6%
Per ogni 100 Euro di ricavi generati, 19,6 Euro sono stati utilizzati per pagare imposte, di cui 5,2 erano taxes borne e 14,4 erano taxes collected.
Total Tax Contribution Rate
52,3%
Il Total Tax Contribution Rate (TTCR) di Enel ammonta al 52,3% nel 2020 e al 65% nel 2019. Tale indice evidenzia la quota di taxes borne rispetto al totale dell’utile ante taxes borne.
Cash Tax rate
28,7%
Il Cash Tax Rate rappresenta l’incidenza percentuale delle imposte versate sul risultato di bilancio ed è determinato come rapporto tra le imposte sul reddito delle società versate e l’utile al lordo delle imposte sul reddito.
Current Income Tax rate
39,7%
Il Current Income Tax Rate, determinato come rapporto tra Imposte sul reddito delle società maturate (contabilizzate) e l’Utile al lordo delle imposte sul reddito è pari al 39,7%.
Distributed Tax Value
65%
Per ogni 100 Euro di valore distribuito, 65 sono stati utilizzati per il pagamento di imposte (borne e collected) ogni anno.
Effective Tax Rate (ETR)
33,7%
L’ETR rappresenta l’incidenza percentuale dell’onere fiscale complessivo sul risultato del bilancio consolidato ed è determinato come rapporto tra le imposte sul reddito totali inscritte in bilancio e l’Utile consolidato al lordo delle imposte sul reddito.

Distributed Tax Value

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Descrizione Prezzo target (€) Raccomandazione Analista
Interessi netti 9.00
Salari e stipendi 12.00
Taxes collected 48.00
Taxes borne 17.00
Utile netto 14.00
Prezzo target medio € 20.00
Tipologia Valore (M/€) (%)
Interessi netti 2.144 9%
Salari e stipendi 3.078 12%
Taxes collected 11.855 48%
Taxes borne 4.245 17%
Utile netto 3.474 14%
Totale 24.766 100%

Glossario

Taxes borne

Sono un costo diretto per Enel, e sono le imposte versate da Enel alle autorità fiscali di varie giurisdizioni, i.e. imposte sui redditi, contributi sociali, imposte sugli immobili, ecc.

Taxes collected

Sono le imposte versate come risultato delle attività economiche di Enel, ma non costituiscono un costo per Enel. In tale fattispecie la società riscuote imposte da altri soggetti per conto dell’autorità, i.e. imposte sui redditi raccolte dai dipendenti tramite il sistema di payroll.

Total Tax Contribution rispetto ai ricavi

Il rapporto tra TTC e ricavi è un indicatore che riflette l’ammontare della contribuzione del Gruppo in relazione alla dimensione del suo business. L’indicatore è calcolato come il rapporto tra TTC e ricavi.

Total Tax Contribution Rate

L’indice di Total Tax Contribution è un indicatore delle taxes borne in rapporto all’utile. Il Total Tax Contribution rate è calcolato come percentuale di taxes borne in rapporto all’utile prima di tali imposte, sulla base dell’attività di Enel nei Paesi che rientrano nel perimetro del presente report.

Cash Tax rate

Cash Tax Rate rappresenta l’incidenza percentuale delle imposte versate sul risultato di bilancio ed è determinato come rapporto tra le imposte sul reddito delle società versate e l’utile al lordo delle imposte sul reddito.

Current Income Tax rate

Current Income Tax Rate rappresenta l’incidenza percentuale delle imposte correnti sul risultato di bilancio ed è determinato come rapporto tra le imposte sul reddito delle società maturate (imposte contabilizzate) e l’utile al lordo delle imposte sul reddito.

Distributed Tax Value

Il concetto di valore distribuito si riferisce al contributo che l'azienda dà alla società in generale.
In base alla metodologia TTC, il valore distribuito da un’azienda è composto dalla somma dei seguenti elementi:
Taxes borne e collected (come valore distribuito alle pubbliche amministrazioni )
Interessi netti (come valore distribuito ai creditori)
Salari e stipendi al netto delle imposte (come valore distribuito ai dipendenti)
Utili trattenuti per il reinvestimento o pagati come dividendi (come valore distribuito agli azionisti).
L'indice di Distributed Tax Value illustra la percentuale del valore distribuito da Enel utilizzato per versare le taxes borne e collected alle pubbliche amministrazioni.
Ai fini del presente calcolo, il valore per gli azionisti è rappresentato dall'importo dell'utile al netto delle imposte.

Effective Tax Rate (ETR)

Rappresenta l’incidenza percentuale dell’onere fiscale complessivo sul risultato del bilancio consolidato ed è determinato come rapporto tra le imposte sul reddito totali inscritte in bilancio e l’Utile consolidato al lordo delle imposte sul reddito. Rispetto al Current Income Tax Rate, oltre alle Imposte correnti, considera fra le imposte anche i) gli eventuali accantonamenti per debiti d'imposta non ancora certi nel loro ammontare o nella loro esistenza, ii) le rettifiche di imposte relative ad anni precedenti e iii) le imposte anticipate e differite.